1、首先是认真研读基金的投资报告。其实，基金经理的主要投资理念和行为都通过其持有的十大重仓股折射出来了。从去年四季度到今年二季度，虽然股指呈现的是宽幅震荡走势，但中小盘尤其是各种题材股表现还是非常活跃的。如果通过研读该基金的投资报告，发现其持有的大部分系家喻户晓的大盘蓝筹股，甚至还一直被动保留着属于国家宏观政策调控对象的公司股票，再查阅近一个季度在同类基金中的排名，也确实一直位居中下游，则这样的基金经理无疑是个只会随大流的庸才。反之，如果你发现在该基金十大重仓股名单中大部分是与当时市场热点相吻合的股票，查阅近一个季度在同类基金中的排名，也同样证明其一直位居中上游，那么，管理这个基金的经理在把握市场主流热点方面的能力显然是很突出的。
2、其二，察看基金报告中公布的资产配置比例并分析其与市场趋势的关系。在市场呈现持续上涨阶段，股票配置比例保持很高，现金配置比例很低，很少实施分红。而当市场趋势发生逆转时，其股票配置比例已经降得很低，现金配置比例很高，甚至早已实施了大比例分红，则证明其对市场趋势具备超强的前瞻能力，不愧为理财高手。反之，则很可能是只会守株待兔的平庸之辈。
3、第三，对比市场涨跌，尤其是当市场出现5月17日那种大跌和7月这种劲升后，与基金净值的关系。如果你发现在市场下跌时，所跟踪的基金净值虽然也下跌，但跌幅通常小于同类基金；而市场上涨时，基金净值也上涨，并且涨幅超过同类基金，则证明该基金的经理在预测热点和规避风险方面有着出色的能力。反之，则说明其能力一般，由其操作的基金并不值得长期持有。
4、最后需要说明的是，在对你的基金组合实施调整时还要注意与市场的运行节奏相结合，从而尽可能在相对高点卖出劣质基金，在低点买入优质基金。
